Buffett terkenal menghindari saham teknologi selama masa booming dot-com karena saham-saham tersebut berada di luar "ruang kompetensinya" yang ada. Prinsip ini menyelamatkan pemegang saham Berkshire Hathaway itu dari kerugian miliaran dolar saat gelembung perusahaan itu pecah.
Memahami investasi berarti memahami bisnis, posisi kompetitif, dan catatan keuangannya. Tanpa pengetahuan ini, investor berisiko menjadi spekulan bukan investor berdasar.
7. Utang Berlebihan
“Saya telah melihat banyak orang mengalami kegagalan karena alkohol dan utang pinjaman.” - Warren Buffett.
Utang bunga melebih-lebihkan keuntungan dan kerugian, tapi yang terakhir pada umumnya malah membawa kebinasaan. Utang konsumen, terutama yang bunga tinggi, terbukti sangat merusak pembangunan kekayaan secara bertama menguras sumber daya yang boleh diinvestasikan.
Meskipun utang yang wajar (seperti hipotek yang biasa) dapat dianggap sebagai strategi, Buffett menganggap bahwa lebih baik memiliki cadangan kas yang signifikan dan menghindari pinjaman besar. Pendekatan yang lebih konservatif ini bisa memberikan daya stabil dan fleksibel dalam situasi pasar yang menurun.
8. Tidak Mengembalikan Keuntungan
Sukses Berkshire Hathaway setidaknya salah satunya karena Buffett yang konsisten dalam menginvestasikan laba bukannya membayar dividen. Ketika laba diinvestasikan kembali, pendapatan baru diciptakan, sehingga membentuk suatu efek bola salju yang kuat.
Hal ini meningkatkan pertumbuhan secara drastis dari waktu ke waktu. Prinsip yang sama berlaku untuk investor individu melalui rencana investasi ulang dividen, penyesuaian kembali portofolio secara teratur, dan tidak menghabiskan keuntungan.
9. Berdasarkan Perasaan dan Emosi dalam Mengambil Keputusan
"Keterampilan untuk menempatkan investasi yang sukses tidak berhubungan dengan tingkat kecerdasan ekuitas intelektual (IQ). Yang dibutuhkan adalah nada hati yang stabil untuk mengendalikan dorongan yang seringkali menyebabkan masalah pada banyak orang." – Warren Buffett.
Ketakutan dan sedarap sering memicu keputusan finansial yang buruk. Market volatility dapat menyebabkan respons emosional yang mengakibatkan pembelian yang tinggi dan penjualan yang rendah.
Keberhasilan beliau datang dari mempertahankan disiplin emosi, serta mengambil keputusan berdasarkan analisis fundamental, bukan sentimen pasar dan emosi.
Editor : Pimred Laksamana.id
