Banyak orang menganggap emas sebagai investasi yang paling menjanjikan. Alasannya: emas memiliki risiko yang minim karena harganya selalu naik secara signifikan, melebihi bunga deposito dan inflasi, mudah dijual kala dibutuhkan uang, dan dapat digunakan sebagai perhiasan. Kepopuleran emas semakin terbukti dari tren belakangan ini, di mana harga emas per gramnya meledak hingga melebihi Rp 1.500.000.
Tapi potensi yang menggiurkan investasi emas juga membuat banyak tawaran produk investasi emas yang berisiko tinggi. Jika salah memilih, investor bukannya untung, malah rugi besar. Oleh karena itu, kita harus mengidentifikasi ciri-ciri investasi emas yang berisiko.
Perangkap Investasi Emas
Menurut Michael Maloney dalam Guide to Investing in Gold (Gramedia, 2013), ada banyak perangkap investasi emas yang terkluster ke dalam enam kategori besar. Pertama, ETF (exchange-traded funds) emas. Ini adalah sekuritas yang ditransaksikan seperti saham, tetapi bertujuan memantau harga suatu komoditas seperti minyak atau emas. Jadi, kita biasanya tidak memegang emas secara fisik, melainkan hanya kertas. Secara singkat, ETF lebih merupakan produk sekuritas, daripada investasi emas. Tanpa pengetahuan investasi yang memadai, investor bisa mengalami kerugian.
Kedua, rekening kumpulan (pool account) dan "program sertifikat". Kembali, ini adalah skema investasi emas di mana investor hanya membeli janji bahwa penjual akan mengirimkan emas pada suatu hari nanti jika investor mencairkan kertas tersebut. Biasanya, investasi ini menarik karena dijajakan dengan harga murah (tanpa biaya penyimpanan). Namun, menurut pakar investasi emas Theodore Butler, penjual belum tentu menggunakan uang investor untuk membeli emas. Seringkali, uang itu digunakan untuk investasi lain. Oleh karena itu, jika terjadi gelombang pencairan sertifikat, penjual harus berusaha keras mencari uang investor baru untuk menutup kewajiban kepada investor lama dan itulah awal kehancuran skema investasi ini.
Ketiga, kontrak berjangka. Ini adalah kontrak untuk mengirimkan komoditas tertentu dalam jumlah yang sudah disepakati, harga yang sudah disepakati, dan tanggal yang sudah disepakati di masa depan. Meskipun ini adalah investasi legal dan umum, tapi ia bisa menjadi dua leher pedang: Anda bisa mendapatkan untung besar, tapi juga bisa mengalami kerugian besar. Sebab, ini adalah produk sekuritas, bukan investasi emas riil di mana Anda memegang aset investasi secara fisik. Tanpa pengetahuan teknis yang cukup, kontrak berjangka bisa menjadi bumerang bagi investor.
Keempat, koin numismatik dan peringatan. Ini adalah produk investasi yang menawarkan koin langka atau koin yang dikeluarkan untuk memperingati peristiwa tertentu. Kerugiannya: sebagai koleksi, koin ini kurang likuid. Karena, Anda hanya bisa menjualnya kepada sesama kolektor. Selain itu, produk ini masih membebankan sejumlah biaya seperti premi numismatik dan laba diler.
Kelima, piramida emas dan perak. Ini adalah investasi emas dengan menggunakan sistem multilevel marketing (MLM). Skema piramida ini memerlukan banyak orang yang gagal (downliner) untuk beberapa orang yang berhasil. Hal ini sangat disayangkan karena menghancurkan citra banyak MLM yang baik dan menjalankan model bisnis nonpiramida yang sehat.
Keenam, investasi emas dengan menggunakan fasilitas pinjaman. Sederhananya, investasi emas yang dibebani utang. Kekurangan dari investasi ini adalah jika untung, persentase keuntungan Anda sebenarnya kecil karena harus membayar utang. Sementara jika rugi, kerugian Anda akan bertambah karena harus menanggung rugi plus membayar utang beserta bunga.
Ciri-ciri
Berdasarkan peringatan di atas, maka ada lima ciri utama investasi emas berisiko. Pertama, jika suatu skema investasi terlalu menggiurkan, memang demikianlah adanya. Tentu indah bisa memperoleh keuntungan berpuluh-puluh persen dari investasi dalam waktu singkat dan minim risiko. Apalagi jika dibandingkan dengan produk semisal deposito atau reksa dana yang imbal hasilnya hanya 5 -- 25% per tahun. Hanya saja, mengharapkan itu seperti mimpi di siang bolong.
Kedua, investor tidak memegang emas dalam bentuk fisik. Sifat logam mulia adalah indah dipandang dan mudah dijual. Jika kita tidak memegang emas dalam bentuk fisik, maka kedua sifat itu akan hilang sekaligus menyalahi prinsip investasi emas. Ketiga, emas fisik berada di luar kebiasaan. Prinsip ini sederhana. Emas investasi adalah emas batangan, koin emas murni yang dikeluarkan perusahaan yang dipercaya seperti Aneka Tambang (Antam) atau perhiasan. Itu saja!
Keempat, tanpa rasa sakit, banyak keuntungan. Padahal, tidak ada keuntungan yang besar tanpa harus bekerja keras. Keuntungan hanya bisa diperoleh melalui mentalitas bekerja keras dan berhemat. Jadi, jika satu produk investasi menjanjikan hasil besar tanpa memaksa investor bekerja keras, produk itu kemungkinan besar penipuan.
Kelima, investasi bermodel "gali lubang tutup lubang". Menurut A Prasetyantoko dalam Ponzi Ekonomi (2010), ada tiga jenis peminjam: peminjam berhati-hati (hedge), peminjam spekulatif (speculative), dan peminjam yang tidak bisa membayar (ponzi) bunga dan cicilan dari aliran kas yang dihasilkan investasinya. Jadi, pada suatu waktu, hasil investasi aliran uang yang dihimpun produk investasi ponzi tidak akan mampu "melawan" kewajiban yang harus mereka bayarkan kepada investor. Sebab, tingkat keuntungan pasti yang mereka tawarkan akan sulit terbayarkan lewat investasi pada produk legal apa pun.
Biasanya untuk mencegah kebangkrutan, pengutang Ponzi akan meminta investor mencari lebih banyak investor sehingga uangnya bisa diputar untuk membayar kewajiban kepada investor lain. Pada akhirnya, dalam berinvestasi, perlu diingatlah moto "tidak ada makan siang gratis". Artinya, kita harus berusaha keras untuk mencapai kesuksesan. Jadi, dalam memahami berbagai produk investasi yang ditawarkan,
Rumit, bekalilah diri dengan pengetahuan teknis mendalam dan konsultasikan dengan ahli.
Editor : Pimred Laksamana.id